企业的目的是使利润最大，其中利润等于总收入减去总成本。
在分析企业的行为时，记住一定要考虑生产的所有的机会成本。有些机会成本是显性的，例如企业支付给工人的工资；有些机会成本是隐性的，例如企业所有者因经营自己的企业而不做其他工作所放弃的收入。
企业的成本反映它的生产过程。典型企业的生产函数，随着产量的增加而变得更平坦，表现出边际产量递减的性质。结果，随着企业产量的增加，它的总成本曲线变得更陡峭。
企业的总成本可以分解为固定成本和可变成本。固定成本是不随产量变动而变动的成本。可变成本是随着产量变动而变动的成本。
企业的总成本可以推导出平均成本和边际成本。平均成本是总成本除以产量。边际成本是额外增加1 单位产量带来的总成本增加量。
在分析企业的行为时，画出平均成本和边际成本图通常会有所帮助。对于一个典型企业来说，边际产量随着产量增加而增加。平均成本随着产量的增加呈现先减后增的特征。
边际成本曲线总是通过平均成本曲线的最低点。
企业的成本通常取决于时间维度。特别地，很多成本在短期是固定成本，但在长期是可变成本。结果，当企业改变产量水平时，短期平均成本上升的幅度比长期平均成本大。